基金銷售適用性落實方法說明

    根據中國證監會推出的《基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)》、《證券投資基金銷售適用性指導意見》(以下簡稱《指導意見》)、《證券期貨投資者適當性管理辦法》、《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》(以下簡稱《銷售辦法》)及配套規則,基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中,應該根據基金投資人不同的風險承受能力銷售不同風險等級的產品,即把合適的產品賣給合適的基金投資人。我行在基金代銷過程中對於銷售適用性的評估環節,評估基金產品的風險等級以及投資者的風險承受能力,藉此以切實保障投資者利益,確保投資者與基金產品的適合性。下面分別對基金產品的風險評價及客戶風險承受能力的評價依據進行說明。

一、基金產品的風險評價維度和考察因素

評價維度

參考指標

定性風險

合同規定投資範圍、投資比例、投資策略、衍生品投資條款、標的資產的流動性、投資期限、槓桿情況、產品結構的複雜性、產品估值、同類產品過往業績與淨值波動的歷史波動率等

定量風險

依據基金類型採用不同的風險評價指標,如下行風險、整體費用等計算得出的波動性風險、流動性風險、期限性風險等

 參照中國證監會對基金類型的定義和北京濟安金信科技有限公司基金評價中心對基金的分類確定將基金產品通過定性和定量相結合的方法對基金產品風險等級進行評價。共劃分5個等級:R5R4R3R2R1,基金風險逐次降低。

二、基金投資者風險評測

客戶類型

名稱

概念涵義

C5

進取型

該類型投資者的風險承受能力最高,以獲得高收益水平爲目標。

C4

成長型

該類型投資者的風險承受能力爲中高,以獲得中高收益水平爲目標。

C3

平衡型

該類型投資者的風險承受能力爲中等,以獲得中等收益水平爲目標。

C2

穩健型

該類型投資者的風險承受能力中低,以獲得相對穩定的投資收益爲目標。

C1(最低類別)

保守型

該類型投資者的風險承受能力最低,以獲得非常穩定的投資收益爲目標。

按照《指導意見》,基金投資者風險評測問卷設計時充分考慮了投資人的投資目的、投資期限、投資經驗、財務狀況、短期風險承受水平以及長期風險承受水平等六大方面,並依據投資人對調查問卷回答,對投資人的各個問題按照投資期限性、資金流動性要求和波動性風險承受立進行評定

 

三、投資者風險與基金風險匹配

基金風險

屬性

客戶風險

類型

C1

C2

C3

C4

C5

R1低風險

R2偏低風險

×

R3中風險

×

×

R4偏高風險

×

×

×

R5高風險

×

×

×

×

 

根據普通投資者風險承受能力和基金產品或者服務的風險等級建立以下適當性匹配原則:

1.C1型(含最低風險承受能力類別)普通投資者可以購買R1級基金產品或者服務;

2.C2型普通投資者可以購買R2級及以下風險等級的基金產品或者服務;

3.C3型普通投資者可以購買R3級及以下風險等級的基金產品或者服務;

4.C4型普通投資者可以購買R4級及以下風險等級的基金產品或者服務;

5.C5型普通投資者可以購買R5級及以下風險等級的基金產品或者服務。

 

 

       
     

網站地圖| 投訴與建議| 安全提示| 網站聲明| 友情鏈接| 版權所有| 常見問題| 聯繫我們| RSS訂閱

本網站支持IPv6 © 版权所有 珠海华润银行   粵ICP備10221490號  粵公網安備44049002000599號

華潤銀行微信服務號